אידיבי פיתוח אג"ח יג'

החברה הינה חברת אחזקות המחזיקה בחברות הבאות:

ככל ביטוח, מודיעין, אידיבי תיירות, דסק"ש המחזיקה בשופרסל, סלקום, נכסים ובנין, אלרון, ישפרו, מהדרין, אפסילון ועוד.

במהלך שלוש השנים האחרונות הושקעו ע"י מר אלשטיין (בעל השליטה בחברה) באמצעות תאגידים בשליטתו כ 2.4 מיליארד ₪ ששימשו להפחתת החוב נטו של החברה. בנובמבר 2016 החברה ודסק"ש דיווחו על השלמת עסקת מכירת מלוא החזקתה של כור במניות חברת אדמה ,בתמורה לכ 1.4 מיליארד דולר ,בעקבות העסקה צפוי ברבעון הרביעי רווח הון של כ 461 מיליון ₪ וגידול בהון העצמי שלה בהיקף של כ 716 מיליון ₪.

NAV אידיבי במיליוני ₪

תיאור הבטוחה-תמורה שתנבענה בגין מניות כלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ. כלל החזקות הינה חברת החזקות הפעילה בעיקר בתחומי הביטוח ,הפנסיה והגמל וכן באחזקת נכסים ועסקים אחרים .כלל החזקות מחזיקה בחברת כלל ביטוח ,המדורגת AA+ ע"י מעלות. היקף הנכסים המנוהלים ליום ה30.09.16 כ 170 מיליארד ₪.הונה העצמי של כלל ביטוח ל30.09.16 הסתכם בכ 4.2 מיליארד ₪ ושווי השוק שלה כ 2.9 מיליארד ₪. לצורך הבטחת האג"ח החברה תשעבד בשעבוד קבוע ראשון בדרגה את הזכות לקבלת כל התמורה שתנבענה ממניות שבבעלות החברה, התמורות לרבות תמורות ממכירת המניות ,תמורות מדיבידנד וכו'. במסגרת ההנפקה הראשונה של אג"ח יג ,התמורות אשר תשועבדנה יהיו בסך הנובע מכמות מניות כלל החזקות שהתמורה בגינן תשועבד תהא כזו אשר תספיק לצורך עמידה ביחס VTL של 133%.

מקורות החברה לפרעון התחייבויותיה הם גיוס חוב ,קבלת דיבידנדים מדסק"ש ומימוש אפשרי של אחזקותיה. שווי נכסי החברה מכסה את היקף התחייבויותיה ולאור השיפור בתוצאות פעילות ושווי החברות שבאחזקתה אנו מעריכים כי ביכולת החברה לשרת את התחייבויותיה.

מרתון בית השקעות עשויה לרכוש ו/או למכור את ניירות הערך האמורים, ללא כל הודעה. הנתונים הינם למועד כתיבת הסקירה ומבוססים על מידע שהתפרסם באתר הבורסה, באתרי אינטרנט הרלוונטיים ובעיתונות הכלכלית. אין לראות בסקירה זו משום ייעוץ או המלצה לקנות או למכור את ניירות הערך המוזכרים בסקירה, ואין בה משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל משקיע.

[endif]--![endif]--